Interés compuesto con Excel

Este es un mapa mental de las distintas funciones Excel para calcular el valor del dinero en el tiempo aplicando la ley de capitalización compuesta. 

En el centro de la imagen se representa la operación financiera mediante un diagrama de flujos de caja, en donde la flecha hacia abajo es la entrega del dinero y la flecha hacia arriba el cobro al vencimiento. Además, se indican las cuantías de los capitales y el tipo de interés.

En las ramas del mapa se expresan las distintas funciones Excel para calcular cada una de las variables, suponiendo conocidas las otras tres.

Las cuatro funciones de Excel para capitalización compuesta, son:

• Montante o valor futuro: VF(tasa,núm_per,pago,[va],[tipo])
• Capital inicial o valor actual: VA(tasa, nper, pago, [vf], [tipo])
• Tipo de interés o tasa: TASA(nper, pago, va, [vf], [tipo], [estimar])
• Número de periodos de capitalicación: NPER(tasa,pago,va,[vf],[tipo])

Donde, en mayúsculas, se indica el nombre de la función y entre paréntesis los argumentos a introducir en cada caso.

La imagen corresponde a uno de los capítulos del libro:

 📙Matemáticas financieras en mapas mentales 

Publicado en formato electrónico y en papel, en Amazon. En el libro se explica la teoría y varios ejemplos resueltos con álgebra, calculadora financiera y Excel. 

Plan de viabilidad para emprendedores

Un plan de viabilidad es el estudio o simulación de la evolución económico-financiera futura de la empresa como herramienta para evaluar la conveniencia o no de llevar a cabo las inversiones previstas. 

Para considerar viable un proyecto es necesario que el negocio genere beneficios que cumplan unos objetivos determinados, y liquidez suficiente para su buen funcionamiento. De forma simultánea, el plan ha de calcular los riesgos operativos y financieros de la inversión. 

El empresario tratará de maximizar la rentabilidad y minimizar el riesgo, teniendo en cuenta que a mayor rentabilidad, mayor riesgo y viceversa.

La metodología empleada en esta aplicación Excel, es la confección de varios presupuestos de inversiones, financiación, cuentas de resultados y tesorería, y coordinarlos entre sí. Dichos presupuestos se pueden realizar fácilmente con las hojas detalladas a continuación:

Hojas de entrada de datos:

• Detalle de las inversiones, vida útil de los activos y cálculo de amortizaciones.
• Presupuesto de financiación, con tipos de interés, plazos y cálculo de intereses a pagar.
• Presupuesto de ingresos por ventas o servicios prestados, y costes de los aprovisionamientos.
• Gastos de personal, alquileres y generales 

Hojas de resultados:

• Cuenta analítica de resultados.
• Presupuesto de tesorería, calculado a partir de los resultados, al que se añaden los cobros y pagos por operaciones de explotación, inversión y financiación.
• Balance, que recoge el saldo de las cuentas al inicio de la actividad y al final de cada año transcurrido.
• El estudio se completa con análisis mediante ratios, del balance, el punto de equilibrio, las rentabilidades anuales, la rentabilidad del proyecto y el cálculo de riesgo operativo y financiero.

El análisis simultáneo de los distintos estados nos ayudará a evaluar la viabilidad del proyecto, y valorar si la combinación rentabilidad-riesgo es aceptable y cumple los objetivos deseados.

Descargar: Plan-de-viabilidad.xlsx

Calendario perpetuo para registro de datos contables con Excel

Este es un calendario anual con Excel que tiene la ventaja de que se puede convertir en perpetuo, simplemente modificando el año.

La aplicación ajusta automáticamente los días del año elegido a los de la semana que corresponda.

Con objeto de buscarle utilidad, al lado de cada día creamos una celda para registrar datos contables. Esto nos servirá para llevar un control de numerosos datos  como pueden ser: ventas, gastos, kilómetros, cotizaciones de acciones, precios, etc.

Al final de cada mes calcula el total del mes, la media diaria y la desviación típica.

También se puede utilizar para llevar el mismo registro contable, pero para años distintos. Para ello simplemente cambiamos en distintas hojas el año que corresponda.

Recomiendo descargar la aplicación y ejecutar en Excel de escritorio.

Descargar libro Excel: Calendario-perpetuo-datos-contables.xlsx

Organigrama de las corrientes económicas

Excel también es útil para realizar y presentar organigramas. A esta aplicación se accede desde el menú Insertar / Diagrama…
Como ejemplo y utilidad para los estudiantes y lectores interesados en las corrientes del pensamiento económico, desde el mercantilismo, los fisiócratas, pasando por los clásicos, marxistas, etc., hasta la actualidad; recomiendo este diagrama elaborado por el profesor Luis Fernando Gamboa de la Universidad del Rosario de Bogotá.

Download: Corrientes económicas

Cálculo de operaciones de leasing

Mediante el contrato de arrendamiento financiero (leasing), el arrendador (normalmente una entidad financiera) cede el uso de un bien a cambio de una renta durante un periodo determinado y una opción de compra al final, mediante la cual se transmite la propiedad. El bien objeto de arrendamiento debe destinarse a una actividad empresarial o profesional y ha sido elegido previamente por el arrendatario y pagado por el arrendador. Las operaciones de leasing suelen tener ventajas fiscales para el arrendatario mediante la deducibilidad de la recuperación del coste y de la carga financiera en los impuestos sobre sociedades y sobre la renta.

Con esta hoja se puede simular operaciones de leasing con liquidación anticipada, que es la práctica habitual en España. Después de introducir el importe, la comisión, el interés, los plazos, y el valor residual; da como salida la cuota, el total de los pagos, el coste efectivo, el cuadro de pagos y un gráfico de la distribución de los mismos en los primeros años.

Plantilla Excel : calculo_leasing

Para el estudio de las matemáticas financieras, desde los conceptos básicos hasta algunas aplicaciones, sugiero utilizar el libro siguiente, cuyo enlace nos lleva a una muestra del mismo.

Matemáticas financieras en mapas mentales

Presupuesto personal

Para evitar situaciones de agobio financiero, tanto a nivel personal como empresarial es conveniente llevar unas previsiones de los cobros, pagos, ahorro, necesidades financieras y disponibilidades que vamos a tener a lo largo del año. Con esta hoja Excel, se puede realizar un presupuesto mensual de ingresos y gastos personales para calcular y representar gráficamente los conceptos indicados. De esta forma podemos anticiparnos a situaciones de falta de liquidez solicitando la financiación adecuada, o bien, podemos gestionar la colocación de nuestros ahorros en depósitos o fondos de inversión con el objetivo de obtener la máxima rentabilidad.

Plantilla Excel : presupuesto_personal

Análisis del presupuesto de tesorería de la empresa

Aunque una empresa sea rentable, puede presentar problemas de liquidez porque esta, depende de la evolución de los cobros y los pagos en vez de los ingresos y los gastos. Entonces, frente al análisis estático de la liquidez mediante ratios, hay otra opción que es el estudio dinámico de los cobros y pagos, y a partir de ellos, las necesidades de financiación y el saldo de caja previstos.
El presupuesto de tesorería determina con anticipación la situación de liquidez de la empresa y, por tanto, permite anticiparse a posibles problemas y en caso de que sea necesario, buscar formas de financiación adecuadas.
El libro Excel solicita la entrada resumida del presupuesto, dando como salida el exceso o déficit, las necesidades financieras y el saldo de caja previsto. También se analizan los datos gráficamente y se calculan las tendencias.

Plantilla Excel: presupuesto_tesoreria

Análisis de la relación entre dos variables económicas

Especificada la relación entre dos variables, se introducen los datos de las mismas en la hoja de Excel, dando como salida el gráfico de dispersión y el cálculo de las relaciones (lineal, potencial, exponencial, logarítmica y parabólica) con la función y coeficiente de determinación correspondiente.
El modelo es útil para estudio de la relación entre dos variables, una explicativa y otra explicada, como por ejemplo: la cantidad en función del precio; las ventas en función del gasto en publicidad; la producción en función del número de horas empleadas; funciones de oferta o de demanda precio; demanda renta, etc.
Una vez elegida la relación funcional con el mejor ajuste, puede utilizarse para realizar simulaciones y predicciones futuras.

Plantilla Excel: analisis_relacion_variables

Estudio de viabilidad de inversión en vivienda en función de la capacidad de ahorro

Se analiza la posibilidad de invertir en vivienda a partir de la capacidad mensual de ahorro. Según lo que podemos ahorrar mensualmente y las condiciones de préstamos, calculamos el importe que nos concederán. Obtenida la financiación elegimos el tamaño de la vivienda en función del precio por metro cuadrado que estamos dispuestos a pagar. A continuación calculamos la recuperación fiscal aplicando la normativa actual del IRPF en España.

Plantilla: viabilidad_inversion_vivienda

Préstamo con carencia y cuotas fijas

Cuando financiamos una inversión, debido a que tarda un tiempo en producir ingresos, es conveniente solicitar el préstamo con carencia. Es decir, durante un periodo corto pagar solo los intereses con el objetivo de no vernos agobiados mientras nuestro negocio comienza a funcionar.
También puede aplicarse a situaciones personales como en la construcción de una vivienda, etc.
La hoja, a partir de la cuantía del préstamo, tipo de interés y periodos de pago, calcula el importe de los pagos para la carencia y para la amortización, así como el cuadro del préstamo.

Plantilla Excel: prestamo_carencia

Si quieres profundizar en las matemáticas financieras, desde los conceptos más básicos, hasta la rentabilidad, préstamos, etc. te sugiero echa un vistazo al libro siguiente:

Matemáticas financieras en mapas mentales

Análisis economico financiero de viabilidad negocio comercial

Para montar un negocio comercial, como puede ser una tienda o similar, es conveniente realizar previamente un estudio de la viabilidad económica financiera.
En esta hoja Excel, a partir de la introducción de los datos de la inversión, ingresos y gastos previstos y margen operativo, se calcula la cuenta de resultados y la situación financiera de la empresa al final del ejercicio de un año de duración.
El objetivo es proporcionar una primera impresión del umbral de rentabilidad y ratios financieros, para elegir entre varios negocios alternativos o distintas situaciones del mismo.

Plantilla Excel: viabilidad_negociocomercial

Análisis de proyectos de inversión

Modelo Excel para analizar y comparar varios proyectos de inversión empleando los métodos dinámicos VAN (Valor Actual Neto) y TIR (Tasa Interna de Retorno).
A partir de la los datos: desembolso inicial, flujos netos de caja, tasa de descuento e inflación (para VAN), se obtiene los resultados para seleccionar el proyecto más rentable.

Plantilla Excel: analisis_inversiones

Una explicación más amplia y creativa, en mapas mentales, sobre los conceptos indicados se lleva a cabo en el libro siguiente, con ejemplos en Excel, fórmulas y calculadora financiera.

Matemáticas financieras en mapas mentales

Cuadro de amortización de préstamos

La aplicación tiene como objetivo simular cuadros de préstamos en varios métodos de amortización conocidos.
Se introducen como datos el importe, el plazo en años, la comisión de apertura, el tipo de interés, el período de pago (anual, semestral, cuatrimestral, trimestral y mensual) y el método de amortización deseado, entre los tres siguientes: francés, cuotas constantes, o americano. 

Las cuotas resultantes, según el período elegido, se calculan a interés vencido. Además, se calcula el coste efectivo mediante la tasa anual equivalente (TAE), utilizando la función de Excel TIR anualizada.

La aplicación es útil para calcular préstamos empresariales, hipotecarios, de vivienda, personales, etc.

Descargar: Cuadro-amortizacion-prestamos.xlsx

Una explicación teórica y practica más amplia sobre préstamos con fórmulas, calculadora y Excel se puede obtener en el libro siguiente:

Matemáticas financieras en mapas mentales